De renteverlaging en de economische context
Op woensdag heeft de Amerikaanse Federal Reserve voor de derde keer op rij haar belangrijkste rente verlaagt. De maandelijkse aanpassing bracht de rente tot ongeveer 3,6%, het laagste niveau in bijna drie jaar. Voor september was er negen maanden lang geen wijziging doorgevoerd. De basisrente, die aangeeft tegen welke rente banken onderling lenen en uitlenen, dient twee belangrijke doelen: het beheersen van de prijzen van goederen en diensten, en het stimuleren van volledige werkgelegenheid. Daarnaast beïnvloedt deze rente ook de rentetarieven die consumenten betalen voor kredieten, zoals creditcards, autoleningen en hypotheken.
Over het algemeen wordt de rente door de Fed verhoogd om inflatie te beteugelen en verlaagd om economische groei te stimuleren. De huidige situatie kenmerkt zich door een hoge inflatie, die nog altijd hoger ligt dan de doelstelling van 2%, terwijl de arbeidsmarkt afkoelt. Daarnaast heeft een overheidsstaking het tijdig verzamelen en publiceren van economische data belemmerd, wat het monitorgingproces bemoeilijkt.
De impact op spaarrentes
Voor spaarders betekent de dalende rente dat de aantrekkelijke opbrengsten op spaarrekeningen en certificates of deposit (CD’s) verder zullen afnemen. Sinds de laatste renteverlaging in oktober hebben drie van de vijf grootste banken—Ally, American Express en Synchrony—hun rentetarieven op spaarrekeningen verlaagd, meldt Ken Tumin, oprichter van DepositAccounts.com. Op dit moment bedragen de hoogste rentes voor spaarrekeningen met een hoog rendement ongeveer 4,35% tot 4,6%.
Hoewel deze rentes lager zijn dan in voorgaande jaren, blijven ze aantrekkelijk voor consumenten die willen profiteren van een hogere opbrengst ten opzichte van traditionele spaarrekeningen. De gemiddelde rente op reguliere spaarrekeningen in Nederland ligt momenteel rond de 0,61%, volgens Bankrate.
Hogere hypotheekkosten bewegen langzaam naar beneden
Voor potentiële huizenkopers is de markt al voorbereid op de renteverlaging. Hypothecaire rentes blijven momenteel rond de laagste niveaus in meer dan een jaar, voornamelijk omdat ze worden beïnvloed door de verwachtingen van beleggers en de inflatie. Deze verwachtingen worden vooral afgeleid uit de rendementen op de 10-jarige staatsobligaties, die dienen als richtlijn voor het bepalen van de hypotheekprijzen.
Volgens Matt Schulz, hoofdanalist consumentenfinanciën bij LendingTree, is er een redelijke kans dat huizenkopers binnen een jaar zelfs voor minder dan 6% rente kunnen afsluiten, al dan niet tijdelijk. Dit zou kunnen leiden tot meer herfinancieringen en het overwegen van nieuwe woningaankopen.
Langzame verlichting voor creditcardrentes
De gemiddelde rente voor creditcards is momenteel 19,80%, een daling ten opzichte van het record van 20,79% dat in augustus 2024 werd vastgesteld. Deze rentestanden blijven echter hoog in historisch opzicht. De renteverlaging die door de Fed wordt ingezet, zal naar verwachting langzaam doorsijpelen voor kredietkaarthouders die een grote schuld hebben.
Schulz van LendingTree suggereert dat de verlagingen voor kredietkaartrentes kunnen leiden tot honderden dollars besparingen voor schuldenaars. Volgens Michele Raneri van TransUnion kunnen lagere rentetarieven ook bijdragen aan het verminderen van wanbetalingen en financiële stress bij huishoudens.
Voor wie grote creditcardbalansen heeft, blijft het echter het beste om prioriteit te geven aan het aflossen van de hoge rentelasten en het overdragen van schulden naar kaarten met een lagere rente of onderhandelingen te voeren met creditcardmaatschappijen.
Autoleningen blijven voorlopig hoog
De autoleningen blijven scherp geprijsd, ondanks de renteverlaging. Sinds begin 2022 hebben de hogere rentes van de Fed ervoor gezorgd dat autoleningen duurder werden. Hoewel de verlaging enige verlichting zou kunnen bieden, blijven de kosten hoog. Dit blijkt onder meer uit de toename van autoleningen waarbij meer mensen betalingsachterstanden hebben. Volgens Fitch Ratings was in oktober 6,65% van de subprime-borrowers minstens 60 dagen te laat met betalen—het hoogste percentage sinds het begin van de registratie in de jaren 90. Daarnaast blijven de prijzen voor zowel nieuwe als gebruikte auto’s hoog, mede door een tekort aan gebruikte voertuigen.
De rente op autoleningen varieert afhankelijk van de kredietwaardigheid, met percentages van ongeveer 4% tot 30%. De recente enquête van Bankrate toont dat de gemiddelde rente op een autolening voor een nieuwe auto over 60 maanden nu ongeveer 7,05% bedraagt.
De renteverlaging en de arbeidsmarkt
Voor werkzoekenden betekent de renteverlaging dat het voor bedrijven aantrekkelijker wordt om te investeren in extra personeel. Goedkopere financieringsmogelijkheden maken het voor werkgevers meer mogelijk om nieuwe werknemers aan te nemen, vooral bij start-ups die afhankelijk zijn van geleend geld.
Cory Stahle, senior econoom bij Indeed Hiring Lab, wijst erop dat de vraag naar arbeidskrachten afneemt, maar dat lagere rentetarieven op termijn kunnen leiden tot meer aanstellingen. Hoewel het enige tijd kan duren voordat de effecten volledig zichtbaar zijn, signaleert de renteverlaging dat de Fed zich richt op het ondersteunen van de arbeidsmarkt. Volgens hem tonen de renteverlaging en de signalen die daarmee worden afgegeven dat de centrale bank prioriteit geeft aan het behouden van werkgelegenheid en het ondersteunen van economische groei.
