Amerikaanse aandelenmarkten tonen voorzichtigheid
Op maandag namen de Amerikaanse aandelenkoersen af van hun hoogste values ooit. De S&P 500 daalde met 0,3%, wat slechts de tweede keer was in de afgelopen 11 handelsdagen dat de index in het rood ging, maar bleef binnen 0,6% van het record dat in oktober was bereikt. De Dow Jones Industrial Average verloor 215 punten, gelijk aan 0,4%, terwijl de Nasdaq-commissie een lichte daling van 0,1% liet zien.
Invloed van grote bedrijven op de markt
De koers van Berkshire Hathaway lag onder druk en zakte met 1,4% na een aankondiging over een verandering in het leiderschap. Todd Combs, voormalig CEO van de verzekeringsdivisie GEICO, vertrekt naar JPMorgan Chase, terwijl CFO Marc Hamburg volgend jaar met pensioen gaat.
Netflix viel met 3,4% na dat Paramount een bod uitbracht om de deal van Netflix te overtreffen voor de aankoop van Warner Bros., die vorige week werd aangekondigd.
Details van de biedingen
Paramount bood 30 dollar per aandeel Warner Bros. Discovery, inclusief een snellere en eenvoudigere uitbetaling voor investeerders. Het bedrijf stelde voor alle Warner Bros. Discovery aandelen in contanten te kopen, in tegenstelling tot Netflix’ voorstel, dat bestaat uit cash en aandelen voor Warner Bros., gevolgd door een geplande splitsing met Discovery.
Vorige week stemde de raad van Warner Bros. Discovery in met het aanbod van Netflix, maar de onderneming krijgt nu mogelijk te maken met regulatoire controle van de federale autoriteiten. De president van de Verenigde Staten, Donald Trump, verklaarde zondag dat een fusie tussen Netflix en Warner Bros. “probleem” kan vormen, vanwege de bezorgdheid dat te veel industrieconcentratie ontstaat bij één enkele onderneming.
De aandelen van Warner Bros. Discovery stegen met 4,4% na het bod, terwijl de koers van Paramount Skydance met 9% toenam.
Marktbewegingen bij andere grote bedrijven
In andere delen van Wall Street schoot Confluent omhoog met 29,1% nadat IBM aankondigde het bedrijf te kopen. Confluent ondersteunt klanten bij het verbinden en verwerken van data. IBM stelde dat de overname van 11 miljard dollar haar klanten zal helpen bij snellere en betere inzet van kunstmatige intelligentie, waarbij het aandeel van IBM zelf licht toenam, met 0,4%.
Carvana stijgt met 12,1% na de bekendmaking dat het op 22 december zal worden toegevoegd aan de S&P 500-index. Veel professionele beleggers volgen deze index nauwgezet of vergelijken hun prestaties ermee, wat waarschijnlijk de vraag naar de betrokken aandelen zal verhogen.
Andere bedrijfsbewegingen
CRH, leverancier van bouwmaterialen, steeg met 5,9%, terwijl Comfort Systems USA, dat zich bezighoudt met mechanische en elektrische diensten, daalde met 1,2%. Beide bedrijven zullen binnenkort ook toetreden tot de S&P 500, en vervangen zullen worden door LKQ, Solstice Advanced Materials en Mohawk Industries. Deze laatste bedrijven zijn in omvang afgenomen tot een niveau waarop zij naar de S&P SmallCap 600 index worden verplaatst.
CoreWeave daalde met 2,3% na dat het cloudbedrijf zich voorbereidt op het aantrekken van 2 miljard dollar aan schulden, die mogelijk worden terugbetaald in aandelen en cash.
Slotstanden en markttrends
Het totaal van de S&P 500 zakte met 23,89 punten naar 6.846,51. De Dow Jones Industrials daalde met 215,67 punten tot 47.739,32, terwijl de Nasdaq-gegevens 32,22 punten lager uitkwamen op 23.545,90.
De Amerikaanse aandelenmarkt is de laatste weken aanzienlijk rustiger geworden na een periode van scherpe en verontrustende schommelingen. Mogelijk blijft de markt kalm terwijl handelaren zich voorbereiden op een belangrijke gebeurtenis deze week: de Federal Reserve kondigt woensdag haar beleidszet aan met betrekking tot de rente.
De aandelen zijn al bijna tot hun recordwaarden gestegen door de breed gedragen verwachting dat de Fed voor de derde keer dit jaar de rente zal verlagen. Lagere rentetarieven kunnen de economie stimuleren en de prijzen voor beleggingen omhoog brengen, maar vergroten ook het risico op hogere inflatie.
De belangrijkste vraag is welke aanwijzingen de Fed zal geven over de toekomstige koers van de rente na de bijeenkomst op woensdag. Veel beleggers bereiden zich voor op een toename van de verwachtingen dat er in 2026 geen verdere renteverlagingen zullen komen.
De inflatie blijft hardnekkig boven de door de Fed geambieerde 2%, en de opvattingen onder de beleidsmakers verschillen over de vraag of hoge inflatie of een afzwakkende arbeidsmarkt de grotere bedreiging voor de economische stabiliteit vormt.
Bewegingen in de obligatiemarkten
In de obligatiemarkten bleven de rendementen stijgen. Het rendement op de tienjarige staatsobligatie steeg naar 4,16% vanuit 4,14% eind vrijdag.
Internationale markten
In buitenlandse aandelenmarkten daalden de indices in Hong Kong met 1,2%, terwijl ze in Zuid-Korea met 1,3% stegen, wat twee van de grootste wereldwijde marktbewegingen vertegenwoordigt.
___
Bijdragen: AP-zakenverslaggevers Matt Ott en Elaine Kurtenbach.
