De recente financiële resultaten en de reactie op de AI-prestaties
Na een periode waarin Salesforce profiteerde van de golf rondom kunstmatige intelligentie (AI), kreeg het bedrijf de laatste tijd te maken met een toenemende scepsis van beleggers. Deze onzekerheid zette druk op CEO Marc Benioff, die zich inspant om het vertrouwen te herstellen en de negatieve sfeer te doorbreken. Benioff, die in 1999 Salesforce oprichtte en destijds een belangrijke rol speelde in de transitie naar cloud computing, presenteerde onlangs de meest recente kwartaalcijfers van het bedrijf om zijn visie te onderbouwen.
De cijfers die betrekking hadden op de periode van augustus tot oktober overtroffen de verwachtingen van analisten, die de koers op de aandelenmarkt sturen. Hiermee kreeg Benioff argumenten om te stellen dat de investeringen van Salesforce in AI vrucht zullen afwerpen. Het bedrijf behaalde een nettowinst van 2,1 miljard dollar, wat neerkomt op 2,19 dollar per aandeel — een stijging van 37 procent jaar op jaar. De omzet steeg met 9 procent tot bijna 10,9 miljard dollar. Bovendien gaf Salesforce een vooruitzicht voor het lopende kwartaal dat hoger lag dan de voorspellingen van analisten.
CEO’s uitspraken en marktreactie
Tijdens een conferentiegesprek van 25 minuten, waarin Benioff sprak over de resultaten, benadrukte hij dat Salesforce in een unieke positie verkeert voor deze nieuwe AI-gerichte tijd. Zijn woorden leken soms meer op een ‘AI-preek’, met herhaalde verwijzingen naar ‘wow’-momenten die klanten ervaren bij het gebruik van de technologie. De aandelen van Salesforce reageerden aanvankelijk met een stijging van meer dan 5%, maar sloten af met een winst van slechts 2% nadat Benioff sprak.
Het is nog onzeker of dit relatief geringe momentum standhoudt tijdens de reguliere handelsdag op donderdag. Het enkel behalen van hogere winsten dan analisten verwachten, blijkt niet altijd voldoende om de koers van een technologieaandeel langer te ondersteunen, vooral niet gezien de aanhoudende twijfels over de haalbaarheid van de enorme investeringen in AI-technologie.
Vergelijking met Nvidia en de markt voor AI-chips
Een paar weken geleden bracht Nvidia, de belangrijkste fabrikant van de hardware die nodig is voor AI, de markt weer in beweging met een kwartaalwinstrapport dat ver boven de verwachtingen lag. Deze resultaten verlichtten aanvankelijk de zorgen over een mogelijke bubbel bij grote techbedrijven. Echter, deze rust was maar van korte duur. Nvidia’s aandelen kochten weer een beetje in en blijven onder de hoogtepunten die in oktober werden bereikt, toen het bedrijf als eerste gewaardeerd werd op 5 biljoen dollar.
De onzekerheid heeft Salesforce zwaarder getroffen. Voor de bekendmaking van de kwartaalcijfers was de marktwaarde van Salesforce met 35 procent gedaald, wat ongeveer 125 miljard dollar aan aandeelhouderswaarde wegvaagde. Deze daling begon een jaar geleden, toen de aandelenprijs op 369 dollar stond.
Verhoogde druk door investeringen en marktinitiatieven
Ondanks de negatieve marktstemmen blijft Benioff de potentiële voordelen van AI benadrukken. Hij heeft zijn overtuiging dat AI een grote rol zal spelen in de toekomst, mede onder invloed van zijn eigen commerciële stijl die Hij ontwikkelde tijdens de opkomst van abonnementsdiensten na de dot-com crash. Benioff, die naast CEO ook eigenaar is van tijdschrift Time, heeft dit jaar banden aangehaald met de Amerikaanse president Donald Trump. Hij probeert de regering te overtuigen van het belang van AI-vriendelijke beleidsmaatregelen, vooral gezien de snelle technologische ontwikkelingen in China.
Salesforce richt zich vooral op het creëren van AI-agenten die het verkoopproces kunnen automatiseren en een digitale arbeidskracht kunnen vormen, die taken overneemt van menselijke werknemers. Ter illustratie hiervan heeft Salesforce 4.000 klantenservice-medewerkers ontslagen, terwijl zijn ‘Agentforce’-technologie steeds meer taken overnam. Echter, veel zakelijke klanten staan nog niet volledig achter de invoering van AI-agenten, wat het bedrijf in een negatief daglicht plaatst. Dit, volgens Jay Woods, hoofdstrateeg bij de investeringsbank Freedom Capital Markets, veroorzaakt twijfels over de technologische ontwikkelingen.
Het optimisme van Benioff en de toekomstverwachtingen
Ondanks de terughoudendheid over de acceptatie van AI, blijft Benioff enthousiast en recentelijk prees hij de nieuwste versie van Google’s Gemini-technologie die zijn AI-suite aandrijft. Hij erkent dat de snelheid van innovatie groter is dan de snelheid van adoptie door klanten, maar voorspelt dat dit binnenkort zal veranderen nu meer bedrijven en overheidsinstellingen AI-integratie in hun bedrijfsvoering gaan oppakken.
Voor de komende jaren voorziet Salesforce een omzet van 60 miljard dollar voor het fiscale jaar dat eindigt in januari 2030. Dit vereist een gemiddelde jaarlijkse groei van ongeveer 10 procent ten opzichte van de verwachte 41,5 miljard dollar voor het huidige fiscale jaar. Daarnaast heeft het bedrijf recentelijk een overname gedaan van 8 miljard dollar van Informatica, een andere softwaremaker die AI-tools ontwikkelt voor het beheer van bedrijfsdata. Benioff bevestigde dat Salesforce zich blijft inzetten om dit ambitieuze doel te bereiken.
