Algemene marktontwikkelingen en recente koersbewegingen
Op maandag zetten Bitcoin en gerelateerde cryptobedrijven hun neerwaartse trend voort, die bijna twee maanden duurt. Deze beweging volgt op een bredere marktverkoop van technologiebedrijven, die door velen als overgewaardeerd worden beschouwd. Bitcoin daalde met 5,6% nadat het eerder die dag bijna 12% in waarde was gedaald, en stabiliseerde net boven de $86.000. Op dinsdagochtend werd de koers rond de $86.650 verhandeld.
De meest verhandelde cryptovaluta is sinds het verbreken van het record van $126.210,50 op 6 oktober ongeveer 33% in waarde verloren, volgens gegevens van het crypto-handelplatform Coinbase.
Oorzaken en factoren die de prijsdaling beïnvloeden
De prijs van Bitcoin is sinds april gestegen, mede in lijn met de aandelenmarkt, en deels gestimuleerd door een meer crypto-vriendelijke houding in Washington. De recente koersdaling wordt toegeschreven aan een combinatie van factoren, waaronder een breed risicomijdend sentiment op de markt dat deze herfst heerst. Investeerders verschuiven naar veiligere activa zoals obligaties en goud.
Analisten wijten de recente omzetting onder andere aan institutionele verkoop, winstnemingen door lange termijn-houders en een hawkish beleid van de Federal Reserve. Daarnaast speelt de onduidelijkheid rondom regelgeving een rol, aldus Deutsche Bank. De stilstand in regelgeving voor cryptocurrencies draagt ook bij aan de onzekerheid.
Impact op bedrijven en investeerders in de cryptomarkt
Bedrijven die investeerders in staat stellen cryptovaluta te kopen en verkopen, en de steeds groter wordende groep bedrijven die investeren in Bitcoin als hun voornaamste activiteit beschouwen, werden zwaar getroffen door de recente verkoopgolf. Coinbase Global zakte met 4,8%, terwijl handelsplatform Robinhood Markets 4,1% verloor. Mijnbouwbedrijf Riot Platforms daalde met 4%.
Strategy, een van de grootste ‘crypto treasury’ bedrijven dat vooral geld verzamelt om Bitcoin aan te kopen, zag een koersdaling van 3,3%. Het bedrijf meldt momenteel ongeveer 649.870 Bitcoin aan te houden, met een waarde van ongeveer $55,7 miljard op maandag 16.00 uur EST. Eerder stelde Strategy dat de Bitcoin koers eind dit jaar tussen de $85.000 en $110.000 zou kunnen liggen, tegenover een eerdere voorspelling van $150.000 op 30 oktober.
Daarnaast daalde American Bitcoin, waarvan de belangen worden gehouden door de zoons van voormalig president Donald Trump, Eric Trump en Donald Trump Jr., met 15,6%. Sinds 30 september is de koers inmiddels bijna 47% gedaald.
Andere door Trump verbonden cryptobedrijven ondervinden eveneens dalingen. De marktwaarde van het token World Liberty Financial ($WLFI) is afgenomen tot ongeveer $4,14 miljard, tegenover meer dan $6 miljard halverwege september, volgens coinmarketcap.com. De meme-coin genaamd naar Donald Trump ($TRUMP) heeft nu een prijs van $5,70, terwijl de vraagprijs vlak voor zijn inauguratie in januari $45 was.
Investeringen en handel in Bitcoin
Een populaire manier om in Bitcoin te investeren, is via spot Bitcoin ETF’s, die beleggers een aandeel in Bitcoin bieden zonder dat ze de cryptocurrency direct bezitten. Uit gegevens van Morningstar Direct blijkt dat in november $3,6 miljard uit deze ETF’s werd gehaald, wat de grootste maandelijkse uitstroom sinds de start begin 2024 is.
De termijncontracten voor Bitcoin zijn de afgelopen maand bijna 24% gedaald, terwijl de waarde van goudcontracten met bijna 7% toenam.
Economische en beleidsfactoren
De verkoopsfeer in Bitcoin en andere crypto-investeringen wordt onder meer veroorzaakt door een algemene afkeer van risico’s, die de markten deze herfst domineren. Beleggers verschuiven naar meer stabiele activa zoals obligaties en goud. Volgens analisten van Deutsche Bank is dit mede het gevolg van institutionele verkoop, winstnemingen door houders en een meer agressief beleid van de Fed.
Ook het uitblijven van verdere regulering van de sector voedt de onzekerheid. Deutsche Bank stelt dat deze condities vooral de wijze waarop Bitcoin in portefeuilles wordt geïntegreerd, testen. Het stelt dat het nog niet duidelijk is of dit een tijdelijke correctie is of een meer langdurige aanpassing.
Regelgeving en toekomstperspectieven
In juli kwam de crypto-sector een impuls toen Donald Trump wetgeving ondertekende die onder andere beveiligingsmarges en beschermingen voor stablecoins introduceerde. Deze zijn gekoppeld aan activa zoals de Amerikaanse dollar, om prijsvolatiliteit te verminderen. Echter, een voorstel voor een nieuwe marktstructuur voor cryptocurrency ligt nog altijd stil in de senaat. Het voorstel is een belangrijke prioriteit voor de sector, die sinds de steun aan Trump aanzienlijk heeft geïnvesteerd in politieke invloed.
