Algemene marktsituatie en belangrijke bewegingen
Op maandag waren de meeste wereldwijde aandelenmarkten en Amerikaanse termijncontracten lager, nadat Tokyo’s hoofdindex bijna 2% daalde. Dit gebeurde nadat de gouverneur van de Bank of Japan hintte op een mogelijke renteverhoging.
Tegelijkertijd stegen de olieprijzen met meer dan $1 per vat, wat duidt op een toenemende vraag in de markt. In de vroege ochtend daalde de futures op de S&P 500 met 0,6%, terwijl die van de Dow Jones Industrial Average 0,5% lager waren.
Specifieke markten en valuta-aanpassingen
De DAX in Duitsland daalde met 1% tot 23.589,90 punten, terwijl de CAC 40 in Parijs 0,5% verloor en uitkwam op 8.079,94. In het Verenigd Koninkrijk sloot de FTSE 100 0,1% lager op 9.707,68.
De Japanse Nikkei 225 daalde met 1,9% tot 49.303,28 punten. Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, gaf aan dat de centrale bank op de vergadering van 19 december mogelijk een renteverhoging zal bespreken.
Hoewel Japan al jaren een rente van 0,5% hanteert, blijft deze rente bijna ongewijzigd, ondanks de pogingen van beleidsmakers om economische groei te stimuleren en deflatie te bestrijden. De inflatie in Japan blijft boven de streefwaarde van ongeveer 2%, wat de centrale bank voor een dilemma stelt: de rente verhogen om de stijgende prijzen te beteugelen of de waarde van de yen ondersteunen door de kredietverlening soepel te houden.
Regionale productiegegevens en economische indicatoren
Regionale rapportages over de productieactiviteit worden nauwlettend gevolgd om te begrijpen hoe de hogere importtarieven, opgelegd door de Amerikaanse president Donald Trump, de economieën in Azië beïnvloeden.
Uit een enquête onder Japanse fabrikamanagers bleek dat de activiteiten in november afnamen. De PMI-index voor Japan’s productie van S&P Global was vorige maand 48,7, een lichte stijging ten opzichte van 48,2 in oktober, maar nog altijd onder de 50, wat het verschil aangeeft tussen groei en krimp. Het was de vijfde maand op rij van afname.
Annabel Fiddes, econoom bij S&P Global Market Intelligence, meldde dat de nieuwste PMI-gegevens aangeven dat de Japanse industrie blijft worstelen met zwakke vraag en dat er opnieuw een solide afname was in nieuwe opdrachten.
Economische situatie in China en andere regio’s
In China bleef de fabrieksactiviteit voor de achtste maand op rij krimpen in november, volgens een officiële enquête die zondag werd gepubliceerd. Dit onderstreept de uitdagingen voor de Chinese economie, ondanks de verlenging van de handelsrust tussen de Verenigde Staten en China.
In Hong Kong steeg de Hang Seng index met 0,7% tot 26.033,26 punten, terwijl de Shanghai Composite met hetzelfde percentage toenam tot 3.914,01 punten.
In Seoul daalde de Kospi met 0,2% tot 3.920,37 punten en in Australië daalde de S&P/ASX 200 met 0,6% tot 8.565,20 punten. Taiwan’s Taiex verloor 1%, terwijl de Sensex in India 0,1% minder waard werd.
Factoren en verwachtingen in de Aziatische fabricage en handel
Over het algemeen weerspiegelden PMI-cijfers voor november zwakke fabriekactiviteiten, hoewel de export uit de regio zich recentelijk heeft hersteld, aldus Shivaan Tandon, econoom voor Azië bij Capital Economics. Ondanks de onzekerheid over de economische vooruitzichten in de VS, wordt verwacht dat de consumentenbestedingen tijdens Black Friday en Cyber Monday de verwachtingen overtreffen.
Tijdens de korte handelsoperatie op vrijdag, het post-Thanksgiving dag, stegen de indices. De S&P 500 klom 0,5%, de Dow 0,6% en de Nasdaq 0,7%. De handel werd enige tijd stilgelegd vanwege technische problemen bij de Chicago Mercantile Exchange, die verbonden waren met een storing bij een CyrusOne datacenter.
Beursontwikkelingen en Fed-beleid
Vorige week stegen de aandelen door verwachtingen dat de Federal Reserve mogelijk de rente nogmaals zou verlagen, nadat de markt in november was ingezakt vanwege zorgen over de duurzaamheid van de stijging door kunstmatige intelligentie.
De koers van Nvidia daalde vrijdag met 1,8%, waarmee het maandverlies in dubbele cijfers liep. Oracle zakte met 23% in november, terwijl Palantir Technologies 16% verloor. Toch boekten enkele techbedrijven, waaronder Alphabet, maandelijks wins, vooral dankzij de positieve reactie op de nieuwe Gemini AI-modellen.
De Amerikaanse centrale bank heeft dit jaar de rente al twee keer verlaagd in de hoop de krimpende arbeidsmarkt te ondersteunen. De toekomst van het rentebeleid wordt onzeker, omdat de inflatie stijgt en de arbeidsmarkt vertraagt. Het verder verlagen van de rente zou de economie kunnen ondersteunen bij afzwakkende werkgelegenheid, maar kan ook de inflatie aanwakkeren.
De notulen van de meest recente vergadering van de Federal Reserve in oktober wijzen op mogelijke meningsverschillen onder beleidsmakers over de volgende stap.
Olieprijzen en valuta-ontwikkelingen
In de vroege maandaghandel steeg de Amerikaanse olie, West Texas Intermediate (WTI), met $1,14 tot $59,69 per vat. Brentolie, de internationale standaard, steeg eveneens met $1,14 tot $63,52 per vat.
De Amerikaanse dollar daalde tot 155,25 Japanse yen, van 156,14 yen eerder. De euro steeg licht tot $1,1622, vergeleken met $1,1596.
Bitcoin daalde met 4,3% tot $87.115.
